2023年針狀焦行業下游應用市場發展趨勢分析及投資規模規劃可行性研究預測

（1）針狀焦在下游領域的應用：

①石墨電極：

A、針狀焦在石墨電極領域主要用于制造超高功率石墨電極：石墨電極是采用普通石油焦、針狀焦為骨料，煤瀝青為粘結劑，經過混捏、成型、焙燒、浸漬、石墨化、機械加工等一系列工藝過程生產出來的一種耐高溫石墨質導電材料，由電極本體和電極接頭兩部分組成。

石墨電極根據使用時功率和電流的不同，采用不同原材料和生產工藝生產，分為超高功率石墨電極、高功率石墨電極和普通功率石墨電極，所需要的骨料材料如下：

B、電弧爐煉鋼的發展是影響石墨電極市場的關鍵因素：國內石墨電極下游主要系以電爐煉鋼為主，2021年的下游消費結構具體分布如下：

數據統計：中金企信國際咨詢

國內生產的石墨電極主要用于國內的鋼鐵行業，以及出口到俄羅斯、馬來西亞、土耳其、歐盟國家以及日韓等電爐鋼生產大國。不考慮出口部分，鋼鐵行業在國內石墨電極下游消費結構的占比在2021年高達74%。石墨電極在鋼鐵行業主要用于電弧爐煉鋼過程，發揮的作用為：在耐受電弧爐內熱梯度的前提下，傳導電流并以電弧形式放電對廢鋼等爐料進行加熱融化。

C、電弧爐煉鋼工藝的優勢：電弧爐煉鋼（短流程煉鋼）相比高爐、轉爐煉鋼（長流程煉鋼）在建設成本、生產效率、環境保護等方面有明顯優勢。其中，長流程煉鋼的煉鋼原料為鐵礦石、焦炭等礦石原料，關鍵設備是高爐和轉爐；短流程煉鋼的煉鋼原料為廢鋼，關鍵設備是電弧爐。

同樣是以廢鋼為原料，電弧爐煉鋼相比中頻感應爐煉鋼，更能夠冶煉出硫、磷含量低的優質鋼。采用中頻感應爐煉制的地條鋼大多是低端普鋼，因為中頻感應爐不采用石墨電極，無法有效除去鋼中硫、磷等有害雜質，且無法控制鋼的成分。

②負極材料：

A、鋰電池負極材料概況：鋰電池負極材料主要分為碳材料與非碳材料兩類，具體如下：

目前市場化應用程度最高、技術最成熟的為碳材料中的石墨類負極材料，其中人造石墨有較大規模的產業化應用。從產品出貨結構來看，人造石墨產品占比持續提升。截至2021年，人造石墨類負極材料出貨量占比約為84%，具體如下：

數據統計：中金企信國際咨詢

人造石墨的原料包括石油焦和針狀焦，瀝青是粘結劑，是通過粉碎、造粒、分級、高溫石墨化加工等過程制成。用針狀焦制備的負極性能優于普通石油焦，具有高容量、高壓實、高倍率且循環性能優異的特點，而石油焦因其價格較低，多用于中低端負極材料。所以，一般來說，低端負極使用石油焦，高端負極使用針狀焦，中端負極按一定比例使用石油焦和針狀焦。

天然石墨的加工性能好、比容量和壓實密度較高，價格亦相對較低，但是其表面缺陷較多、與電解液相容性比較差，且易膨脹，循環壽命較差，較多應用于中低端消費電池市場。

非碳材料中，硅基負極材料是未來最可能大規模應用的新型負極材料之一，但是目前技術尚未成熟。相比碳負極材料，硅基負極材料在能量密度方面具備明顯優勢，但是因為膨脹較大、循環性能差、導電率較低等缺陷，目前尚無法單獨使用，現階段主要與石墨負極材料混合使用。

B、鋰電池分為消費電池、動力電池和儲能電池：鋰電池按終端應用領域可分為消費電池、動力電池和儲能電池。其中，消費電池主要用于手機、筆記本電腦和平板電腦等消費電子產品；動力電池應用主要為新能源汽車和電動自行車；儲能電池主要用于移動基站電源、家庭儲能和電網儲能等。目前，動力電池和消費類電池的應用領域占據主流，儲能電池的占比較低。根據中金企信國際咨詢統計數據，2021年中國鋰離子電池出貨量達到327GWh，其中動力電池出貨量約為226GWh，占鋰離子電池出貨量的69.1%；消費類鋰電池和儲能電池分別占鋰離子電池出貨量的16.2%和14.7%。

中金企信國際咨詢公布的《2023-2029年針狀焦市場發展戰略規劃分析及投資可行性評估預測報告》

（2）近些年針狀焦的供求演變整體情況：

①2016年之前，國內針狀焦供需兩弱：2016年之前，國內針狀焦市場的兩大下游需求疲軟導致了國內市場規模相對較?。弘娀t在我國煉鋼行業的滲透率長期處于較低的水平；以電池需求為主的負極材料行業未開始大力發展。

②2017-2019年，受益于兩大下游行業的發展，國內針狀焦市場大力發展：2016年10月，工信部印發《鋼鐵工業調整升級規劃（2016—2020年）》，明確要求全面取締生產“地條鋼”的中頻爐、工頻爐產能，并依法嚴肅查處“地條鋼”生產企業，包括采用中頻爐、工頻爐進行煉鋼的企業，煉鋼行業轉向電弧爐煉鋼工藝，刺激了高功率和超高功率石墨電極的需求。同時，我國新能源汽車產業、儲能產業、消費電子產業的發展刺激了負極材料的需求。針狀焦作為高功率和超高功率石墨電極以及鋰電池負極材料的重要原材料，其國內市場在2017~2018年兩年迅速爆發，其行業利潤水平迅速增強。

2018年，較高的利潤水平吸引了大量企業投產，針狀焦產能迅速擴張，導致低端產能過剩局面逐漸顯現，但高端產能（比如超高功率石墨電極本體和接頭用針狀焦）依然處于供不應求的狀況，主要依賴于進口。

③2020年上半年，國內針狀焦市場受新冠肺炎疫情影響而處于供需失衡的狀態：2020年上半年，針狀焦下游需求受國內外新冠疫情的影響而萎縮，但針狀焦產能持續增加，加劇了針狀焦供需關系的失衡。

④2020年下半年至今，新冠肺炎疫情影響逐漸減弱，需求不斷增長：自2020下半年開始，隨著國內新冠疫情整體得到控制，同時，隨著針狀焦下游石墨電極、負極材料需求的不斷提高，特別是下游負極材料廠商的大幅擴產，針狀焦廠商尤其是油系針狀焦廠商也開始大幅擴產，導致2021年針狀焦的產能和產量均大幅增加。油系和煤系針狀焦2020年以來的產能和產量情況如下：

數據統計：中金企信國際咨詢

（3）2017-2021年中國針狀焦行業的下游消費結構：針狀焦行業下游主要包括鋰電池負極和石墨電極兩大領域，隨著新能源汽車等不斷推廣，鋰電池負極需求量不斷增加，在針狀焦行業的下游消費占比不斷提升，具體情況如下圖所示：

數據統計：中金企信國際咨詢

受國家打擊“地條鋼”、鼓勵電弧爐煉鋼等政策驅動，我國2017年以來石墨電極產量逐漸增加，其中2020年略有下降，主要是受疫情因素影響。我國石墨電極產量由2017年的55.29萬噸增加至2021年的100.89萬噸，年均復合增速達到16.23%，2022年1-6月為45.70萬噸，同比減少10.57%，具體產量情況如下：

數據統計：中金企信國際咨詢

我國2017年以來鋰電池需求量快速增長，負極材料產量亦大幅增加，由2017年的18.30萬噸增加至2021年的65.77萬噸，年均復合增速達到37.69%，2022年1-6月為50.27萬噸，同比增加56.07%，具體情況如下：

數據統計：中金企信國際咨詢

（4）2017-2021年我國針狀焦行業的供給情況：受下游需求不斷增加的驅動，我國針狀焦行業2017-2021年的產量不斷擴大，由2017年的15.12萬噸增加至2021年的108.39萬噸，年均復合增速達到63.63%，2022年1-6月為67.11萬噸，同比增加21.86%，具體情況如下：

數據統計：中金企信國際咨詢

（5）針狀焦未來的需求情況：

①石墨電極：

A、石墨電極行業競爭格局：截至2021年底，從產能角度統計，石墨電極行業的競爭格局如下：

數據統計：中金企信國際咨詢

其中，方大炭素、遼寧丹炭、湖南明大、吉林炭素、中州炭素、揚帆碳素、大同宇林德、遼寧鴻達等是公司客戶。公司是國內石墨電極行業的重要供應商。

B、雙碳背景下電弧爐煉鋼具有較好發展前景：從政策面看，在當前碳中和、碳達峰的大背景下，國家政策支持電弧爐煉鋼行業，因為短流程電弧爐煉鋼工藝直接消除了許多造成污染的環節，因而有利于促進鋼鐵行業的節能降碳。2022年1月20日，工信部、國家發改委和生態環境部聯合發布的《關于促進鋼鐵工業高質量發展的指導意見》提出，到2025年，我國電爐鋼產量占粗鋼總產量比例提升至15%以上。

從滲透率看，中國的電弧爐煉鋼市場具有較大的提升空間。根據國際回收局（BIR）統計，中國2019年的電爐鋼比（電爐鋼產量在總產鋼量中所占的比例）約10.4%，遠低于世界平均水平29.0%，距離2025年15%的目標比例亦有較大差距。

C、超高功率石墨電極用針狀焦的需求有望持續提升：石墨電極分為普通功率石墨電極、高功率石墨電極和超高功率石墨電極，其中超高功率石墨電極適用于大型超高功率電弧爐，冶煉周期比普通功率電弧爐縮短25%，能夠有效減少單位鋼鐵的耗電量和碳排放，有利于提高生產效率，在“雙碳”戰略背景下，是國家重點鼓勵發展的方向。目前新建電弧爐配套使用的亦基本系超高功率石墨電極。

超高功率石墨電極用針狀焦將受益于超高功率石墨電極的發展。中國是全球最大的石墨電極生產國，但產品以低端為主，在高技術含量、高附加值的大規格超高功率石墨電極上的全球市場占有率較低，遠不如海外巨頭。并且，國家產業政策明確支持超高功率電弧爐的發展，而超高功率石墨電極作為電弧爐的主要材料之一，其需求量會持續向好。近年來，我國超高功率石墨電極產量呈現增長的趨勢，在行業總產量中的占比持續提高，具體如下：

數據統計：中金企信國際咨詢

不同規格型號的石墨電極原料主要構成如下：

超高功率石墨電極使用的針狀焦量相對較大，公司針狀焦將受益于超高功率石墨電極的發展。

②負極材料：

A、負極材料行業集中度高，且頭部企業均是公司的客戶：我國的負極材料產業在世界范圍內占有重要的地位。中金企信國際咨詢統計數據顯示：中國負極材料出貨量在全球的占比由2020年的77.7%提高到2021年的86.1%。國內負極材料行業集中度較高，主要供應商為貝特瑞、杉杉股份、璞泰來、凱金新能源等，具體如下：

數據統計：中金企信國際咨詢

其中，2021年國內負極材料排名前五的企業均為公司客戶。

B、負極材料行業下游具有較好的發展前景：負極材料的應用領域主要包括新能源汽車、消費電子和儲能等領域。隨著各國新能源汽車政策加碼，節能減排期限接近，新能源汽車滲透率將快速提升，動力電池用負極材料出貨量未來有望保持高速增長。并且，新能源汽車對續航里程的要求不斷提高，有利于高能量密度負極材料用針狀焦的發展。具體到各國：按照國內《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》，到2025年我國新能源汽車銷量占比約20%左右；2021年8月初，美國白宮官網發布消息稱，美國總統拜登設定了美國到2030年電動汽車銷量占比達50%的目標；歐洲豐厚的電動車購置補貼和稅費減免，帶動了新能源汽車銷量的快速提升，促進了車企電動化的轉型。

消費電子的電池需求量有望穩步增長。消費電池主要用于手機、筆記本電腦和平板電腦等消費電子產品，以及可穿戴設備、AR/VR設備、無人機等新興消費電子領域。未來，隨著5G等技術的發展，智能手機產品的更新換代將帶來換機需求的增強，可穿戴設備、AR/VR設備、無人機等新興消費電子領域將逐漸興起。

政策支持儲能行業的發展，因而帶動儲能電池的需求增長。2021年7月，國家發展改革委、國家能源局發布的《關于加快推動新型儲能發展的指導意見》提出：到2025年，實現新型儲能從商業化初期向規?；l展轉變；到2030年，實現新型儲能全面市場化發展。儲能電池系統具備削峰填谷、負荷調節的功能，能夠有效提高發電效率、降低用電成本，在推動能源領域碳達峰，碳中和過程中能夠發揮顯著作用。

C、負極材料廠商大幅擴建產能，針狀焦需求旺盛：負極材料廠商近些年大幅擴建產能以滿足下游中高端動力鋰電池的市場需求，帶動了針狀焦需求的大幅增長，具體如下：

數據統計：中金企信國際咨詢

（6）行業利潤水平的變動趨勢及變動原因：針狀焦行業的供需情況對針狀焦行業利潤水平有顯著影響。自2017年上半年開始，下游石墨電極需求因電弧爐煉鋼行業被政策支持鼓勵而明顯增加，而針狀焦供給難以迅速跟上，導致針狀焦產品處于供不應求的狀態，市場價格不斷攀高，針狀焦行業處于一個較高的利潤水平；隨著針狀焦行業新增產能涌入，針狀焦市場價格開始下滑，導致針狀焦行業的利潤水平開始下降；2020年上半年，需求端受國內新冠疫情影響而縮減，導致針狀焦市場價格持續下滑，2020年的針狀焦行業利潤水平處于一個較低的位置；自2020下半年開始，隨著國內新冠疫情整體得到控制，同時下游石墨電極、新能源負極材料尤其是新能源負極材料的需求不斷提高，針狀焦的銷售價格回暖，針狀焦的利潤水平開始攀升。

成本因素對針狀焦行業利潤水平有一定的影響。油系針狀焦的原材料主要為含芳烴的石油類重質油，采購價格與大宗商品原油具有一定的相關性。針狀焦兩大下游應用領域具有較大的發展空間：石墨電極行業，特別是超高功率石墨電極領域，將受益于雙碳背景下電弧爐煉鋼需求的持續提升，而針狀焦是超高功率石墨電極的主要原材料；負極材料行業將受益于動力電池、消費電池和儲能電池的發展以及負極材料廠商大幅擴建產能的現狀，而針狀焦是高能量密度負極材料的重要原材料。未來，隨著針狀焦市場需求的不斷增加以及工藝技術的不斷完善，行業利潤水平有望維持一定的水平。

2023-2029年針狀焦市場發展戰略規劃分析及投資可行性評估預測報告

報告概覽：

本次報告展現了中國及全球（重點國家）市場規模、銷售情況（銷售量與銷售額）、供需平衡度（供給量與需求量）、產值、產量、上下游產業發展現狀及趨勢、下游應用領域市場需求前景、重點企業主要競爭指標分析（占有率、財務數據、產銷情況、產品價格、競爭格局等）、進出口數據、技術發展情況、區域市場集中度、投資戰略、競爭格局等全行業、全領域的深度分析預測。為該領域企業、新進企業、投融資機構、銀行、高?？蒲性核?、相關職業經理人&業內人士&專家學者提供科學專業的市場情報資料，把握市場脈搏、洞悉市場走勢、全面掌握下游應用領域發展趨勢、提升企業競爭力、精準投資咨詢評估等提供專業的報告課題。