一、概述

1、定義及分類

石墨電極是指以石油焦、瀝青焦為骨料，煤瀝青為黏結劑，經過原料煅燒、破碎磨粉、配料、混捏、成型、焙燒、浸漬、石墨化和機械加工而制成的一種耐高溫石墨質導電材料。其主要用于煉鋼，以及冶煉黃磷、工業硅、磨料等，是在電爐中以電弧形勢釋放電能對爐料進行加熱熔化的導體。按照國家標準，石墨電極可分為普通功率石墨電極（RP）、高功率石墨電極（HP）和超高功率石墨電極三種（UHP）三種。

石墨電極的分類

資料來源：公開資料整理

2、工藝流程

石墨電極的生產過程主要包括生制品制造（破碎、配料、混捏、成型）、焙燒、浸漬（一次浸漬、二次浸漬）、再焙燒、石墨化、機械加工等工序，其中主要工序焙燒生產周期較長，普通功率石墨電極本體的生產周期需要3個月左右，而超高功率石墨電極生產周期則長達5個月左右。

石墨電極工藝流程示意圖

資料來源：公開資料整理開

二、產業鏈分析

1、產業鏈

石墨電極產業鏈上游主要為石油焦、針狀焦、煤瀝青等原材料；中游為石墨電極生產供應環節，主要產品有普通功率石墨電極、高功率石墨電極和超高功率石墨電極；下游應用于鋼鐵、黃磷、工業硅等領域。

石墨電極行業產業鏈示意圖

資料來源：公開資料整理

2、上游端分析

石油焦是石墨電極主要的成本來源之一，隨著近年來我國石油化工產業的不斷發展，我國石油焦產量也隨之不斷增長，為我國石墨電極行業的發展提供了充足的保障。據資料顯示，2021年我國石油焦產量為3029.5萬噸，同比增長3.7%。

2015-2021年中國石油焦產量及增速情況

資料來源：國家統計局，華經產業研究院整理

3、下游端分析

鋼鐵行業作為我國國民經濟發展的支柱產業，涉及面廣，產業關聯度高,向上可以延伸至鐵礦石、焦炭、有色金屬等行業,向下可以延伸至房地產、汽車、船舶、家電、機械、鐵路等行業。近年來，鋼鐵行業在上游原料供應充足及下游需求持續增長的帶動下迅速發展，其產品的產量也隨之逐年增加。據資料顯示，2021年我國生鐵產量為86857萬噸，同比下降2.3%；粗鋼產量為103279萬噸，同比下降3%；鋼材產量為133667萬噸，同比增長0.9%。

2015-2021年中國鋼鐵行業主要產品產量情況

資料來源：國家統計局，華經產業研究院整理

三、行業現狀

1、產量

隨著近年來我國鋼鐵、金屬硅等產業的快速發展，我國石墨電極需求量不斷增加，加上國內政策對電弧爐短流程煉鋼取代轉爐煉鋼的支持和引導，進一步推動了市場石墨電極的需求快速增長，我國石墨電極產量也隨之逐年增長。據資料顯示，2021年我國石墨電極產量為100.9萬噸，同比增長31.7%。

2017-2021年中國石墨電極產量及增速情況

資料來源：公開資料整理

從產量結構分布來看，由于國家政策的支持，近年來我國超高功率石墨電極的產量占比穩步提升。據資料顯示，2021年我國超高功率石墨電極產量為61.9萬噸，占比達61%，高功率石墨電極產量為25.9萬噸，占比為26%，普通功率石墨電極產量為13.2萬噸，占比為13%。

2021年中國石墨電極產量結構分布情況

資料來源：公開資料整理

2、產能分布

從全球產能分布情況來看，我國是全球最大的石墨電極供應國，產能占比占全球60%以上。具體來看，2021年全球石墨電極產能中，中國占比為65%，位列第一，其次為美國和印度，占比分別為11%和7%。

2021年全球石墨電極產能地區分布情況

資料來源：公開資料整理

從我國石墨電極產能分布情況來看，我國石墨電極產能主要分布在華北、東北地區。2021年，我國華北、東北地區石墨電極產能占比超過60%。其中華北地區占比為34.48%，東北地區占比為26.5%。

2021年中國石墨電極產能地區分布情況

資料來源：公開資料整理

3、消耗量

隨著近年來下游需求的持續增長，我國石墨電極消耗量也隨之不斷增加。據資料顯示，2021年我國石墨電極消耗量為66.61萬噸，同比增長13.3%。

2017-2021年中國石墨電極消耗量及增速情況

資料來源：公開資料整理

從石墨電極消費結構來看，2020年我國石墨電極消費量中，出口占比達到43%，鋼鐵行業石墨電極需求占比為41%左右，其中電爐冶煉主要使用超高功率石墨電極，爐外精煉則主要使用超高功率、高功率石墨電極；金屬硅、黃磷、電石的冶煉使用普通功率石墨電極，占石墨電極需求比例分別為12%、3%、1%。

2020年中國石墨電極消費結構分布情況

資料來源：公開資料整理

相關報告：華經產業研究院發布的《2022-2027年中國石墨電極行業市場調研及未來發展趨勢預測報告》；

4、專利情況

從我國石墨電極專利技術情況來看，隨著我國石墨電極產業的不斷發展，其相關專利申請數量也隨之不斷增加。據資料顯示，2021年我國石墨電極相關專利申請數量為787件，同比下降12.6%。

2015-2021年中國石墨電極相關專利申請數量情況

資料來源：佰騰網，華經產業研究院整理

5、出口情況

由于我國石墨電極長期處于產能過剩狀態，因此我國石墨電極主要以出口貿易為主。隨著近年來全球鋼鐵行業的發展及國內產能的增長，我國石墨電極出口量整體呈上升趨勢，2020年受疫情影響有所下滑。具體來看，2021年我國石墨電極出口量為42.59萬噸，出口金額為10.34億美元。

2015-2021年中國石墨電極出口量及出口金額情況

資料來源：中國海關總署，華經產業研究院整理

6、出口分布

從我國石墨電極出口分布來看，2021年我國石墨電極出口金額占比前三的地區分別為俄羅斯聯邦、土耳其和韓國，占比分別為11.6%、8.8%和6.8%。

2021年中國石墨電極出口金額地區分布情況

資料來源：中國海關總署，華經產業研究院整理

四、競爭格局

1、市場份額

目前，國內石墨電極產業集中度較低，2021年行業CR5為31.2%左右，CR10為47.5%左右。其中，方大炭素作為行業龍頭，占比僅為12.5%左右。此外，除方大炭素，其它企業沒有一家產能超過10萬噸，產能分布十分分散。

2021年中國石墨電極行業市場格局情況（按產能）

資料來源：公開資料整理

2、重點企業

方大炭素新材料科技股份有限公司是一家世界領先的石墨電極及炭素制品生產與開發的高科技企業。公司主要產品包括石墨電極、高爐用炭磚、電解鋁用石墨質陰極炭塊、特種石墨制品、核電用炭/石墨材料、石墨烯等碳素產品，是我國石墨電極產業主要龍頭企業。據資料顯示，2021年方大碳素碳素制品業務營收為30.12億元，同比下降47.43%，毛利率為24.25%。

2015-2021年方大炭素碳素制品業務營收情況

資料來源：公司公報，華經產業研究院整理

五、發展趨勢

1、產業集中度不斷提升

目前，在我國“雙碳”政策的引導下，行業的環保、能耗要求不斷提高，然而想要實現需要更多的去技術支撐，使得中小企業面臨的壓力較大，產能利用率整體處于低位。在此背景下，許多中低端石墨電極企業一方面需要面臨需求的萎縮，另一方面還得面臨環保、能耗要求的提高，競爭力將繼續減弱，從而逐漸被淘汰。可以預計，未來隨著大量中低端企業的退出以及行業整合推進，石墨電極行業集中度也將隨之不斷提升。

2、去產能化將為行業重要發展方向

自2017年去地條鋼引發的行業暴利吸引了大量新建產能投資以來，我國石墨電極行業快速發展，產能規模不斷擴張，但隨之而來的就是嚴重的產能過剩問題。2021年，我國石墨電極產能達到171.7萬噸，占到全球供應的65%。但實際產量僅有100.9萬噸，對應產能利用率59%，雖較2020年有明顯改善，但仍處于較低水平。由此可見，在未來的一段時間內，去產能化將是行業發展主要方向之一。

3、超高功率石墨電極產品成為行業主流趨勢

石墨電極是電弧煉鋼所必需的消耗品，隨著近年來國家對電弧爐短流程煉鋼的大力支持，短流程煉鋼也就是電爐煉鋼將成為未來的重要趨勢。優質鋼、特種鋼也都是通過電爐冶煉而成，我國要從鋼鐵大國轉變為鋼鐵強國，提高電爐鋼的占比是一個重要的舉措。此外超高功率石墨電極相對來說具有高效、污染較小、成本較低等特點，更符合我國節能降耗的環保要求，將更受到市場青睞，需求量不斷增長，推動我國石墨電極行業的發展。

華經產業研究院對中國石墨電極行業發展現狀、市場供需情況等進行了詳細分析，對行業上下游產業鏈、企業競爭格局等進行了深入剖析，最大限度地降低企業投資風險與經營成本，提高企業競爭力；并運用多種數據分析技術，對行業發展趨勢進行預測，以便企業能及時搶占市場先機；更多詳細內容，請關注華經產業研究院出版的《2022-2027年中國石墨電極行業市場調研及投資戰略規劃建議報告》。

（作者：莫能沛 華經產業研究院行業分析師   原標題：2021年中國石墨電極行業發展現狀分析：產能過剩問題嚴重，超高功率電極或為行業發展趨勢  來源鏈接https://www.huaon.com/channel/trend/827927.html）